首个海外电子护照合同对大数据集团有利

　　PETALING JAYA: MIDF Research称，Datasonic Group Bhd为西非国家交付的首个海外电子护照合同价值2000万令吉，将于2024年底开始交付。

　　虽然Datasonic的管理层没有透露这个国家的名称，但MIDF Research表示，根据指导人口规模超过2000万，它可能是马里或布基纳法索。

　　值得关注的是，三星电子于今年5月签订了供应50万件护照芯片、小册子、聚碳酸酯资料页的5年电子护照合同。

　　“我们对这一消息持积极态度，因为这将为邻国以及全球其他国家提供参考。

　　该组织在一份报告中说:“快速查看经济合作与发展组织，就会发现西非目前的人口约为4.46亿。”

　　在对Datasonic第四季度业绩进行分析后，MIDF Research将其评级从之前的“中性”上调为“买入”，目标价不变，为53美分。

　　“在可预见的未来，较高的平均销售价格、最低的折旧和摊销成本、持续改善的运营效率以及预期较低的有效税率，将成为集团的增长引擎。

　　“另一方面，考虑到近期股价的疲软，我们认为股息收益率在6%以上已经变得具有吸引力。”

　　此外，MIDF研究指出，外国工人卡(i-Kad)的发放预计将进一步增加到每月15万，而以前每月为10万。

　　至于自动登机口业务，该研究机构指出，Datasonic预计将在吉隆坡国际机场(KLIA)再部署40个自动登机口，使吉隆坡国际机场和吉隆坡国际机场2号的总数达到98个。

　　该集团还提交了一份招标书，要求在柔佛邦古南苏丹依斯干达再增加40个自动闸门，并为马来西亚自动清关系统提供为期三年的自动闸门维护服务。

　　话虽如此，MIDF Research认为，未来的盈利增长是可以预期的，预计会有更高的收入确认和更健康的利润率。

　　与此同时，RHB Research表示，Datasonic预计将在2025财年(FY25)保持强劲的盈利，因为除了新项目的贡献外，它还被认为是关键任务项目的首选供应商。

　　RHB Research将该集团的“买入”评级维持在每股68美分的较高目标价。

　　该研究机构还将其25财年和26财年的收益分别提高了4.9%和8.6%，在没有新的主要资本支出的情况下，考虑到更高的订单和更低的折旧费的利润率假设。

　　该公司补充称:“基于订单和利润率更为稳健的假设，我们调高了对Datasonic的预期。我们仍然看好Datasonic，因为它的收益率稳健、现金流产生强劲，以及新项目以低于平均水平的估值获胜带来的潜在上行空间。”

　　RHB Research对Datasonic的身份证和护照解决方案续约表示乐观，该合同原定于2024年5月31日到期。

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